Altamont listo para adquirir 40 por ciento Billabong

Después de meses de incertidumbre, Billabong International está listo para su venta. La firma estadounidense de capital privado Altamont Capital Partners se hará con una participación importante en Billabong Internacional esta semana, tal

y como adelantaba el martes la prensa australiana.

Altamont Capital Partners ha ofrecido a Billabong 395 millones de dólares por una participación del 40 por ciento en la compañía de ropa de surf. A pesar de que ambas partes parecen estar contentos con el acuerdo, tienen que esperar hasta que el Takeover Panel australiano emita su veredicto sobre la adquisición, que se espera para finales de esta semana.

'' La transacción refleja la confianza del consorcio Altamont en el valor de la marca Billabong ", subrayó el presidente de la compañía. Cabe destacar que Billabong ha perdido un 76 por ciento de su valor de mercado en el último año. Sus acciones dejaron de cotizar el martes 16 de julio, citando la evolución de los planes de refinanciación de activos y la venta.

Los fondos de cobertura Oaktree Capital y Centerbridge Partners, que anteriormente compraron cerca de 300 millones de dólares de deuda senior de Billabonga un precio reducido, propusieron una mayor compra de acciones de Billabong. Argumentaron que el acuerdo de Altamont ha sido "no competitivo y coercitivo".

Altamont adquiere el 40 por ciento en Billabong International

El agente regulador australiano se ha abstenido de ordenar un retraso provisional para el cobro del crédito puente y de la venta de Dakine, pero aún tiene que tomar una decisión definitiva que podría detener totalmente el acuerdo conAltamont.

La Asociación de Accionistas australianos instó al panel el fin de semana a prohibir la operación por valor de 65 millones de dólares, ya que esta cantidad superaría la cuota por recapitalización del Billabong permitida en una subasta competitiva para el grupo de ropa de surf.

La cuota de ruptura representa el 20 por ciento de los 325 millones de dólares de la deuda que se están proponiendo, en comparación con la tasa de ruptura promedio de alrededor del 1 por ciento del valor de transacción.

"El consejo cree que la refinanciación del consorcio Altamont, y los cambios que se anuncian proporcionan a la empresa una plataforma estable y el capital de trabajo necesario para seguir abordando los desafíos que enfrenta'', dijo el presidente de Billabong Ian Pollard cuando el acuerdo se hizo público.

“El consorcio Altamont presenta la mejor oportunidad disponible, seguro y ejecutable en estas circunstancias difíciles'', añadió Pollard.

A principios de julio, Billabong tomó el paquete de 395 millones de rescate ofrecido por la firma privada Altamont. En el marco del acuerdo de refinanciación, ultimado por el presidente de Billabong, Ian Pollard, Altamont adquiriría una participación mayoritaria en la empresa, que se espera llegue al 40 por ciento del total.

Altamont también tomará el control de la marca Dakine de Billabong y finalizará su préstamo puente de 294 millones de dólares (325 millones de dólares australianos) para Billabong.